这几天中国三大运营商分别发布了2024年年度的经营业绩，最早发布的是联通，然后是中国移动，最后是电信。数据还是挺震撼的，其中也有不少有意思的地方，我长期跟踪运营商的云计算市场收入情况，也写过很多一些报告。这次不仅分析运营商，也加入阿里云和行业的一些数据，这样看的更加清楚一些。也可以对2025年的市场收入情况有个预判。为了简化阅读，不过多文字描述，重点看图。数据来自于各个公司的业绩报告、财年报告和信通院的行业报告。

一、2019年-2024年中国运营商云计算收入对比图

在信通院的统计口径中，云计算包括公有云和私有云，目前看公有云的市场份额已经是私有云份额的3倍左右。由于运营商的公有云收入不如私有云收入高，因此一般都发布大口径的云计算收入，好在国内阿里云主要是公有云收入，我们可以用阿里云的收入来做个校准。

中国云计算市场的市场规模，2024年达到8378亿元（预测），近几年的增速都在35%以上

中国运营商的云计算收入和阿里云放到一起比较，我们可以看出来几个特点：

1、阿里云（公有云）的整体的规模还是处于领先地位，但是2025年很可能被运营商超越（公有云+私有云），体量越大，增幅越低。预计2025年几个头部企业预计都在1400亿元左右；

2、移动云后发制人，从2019年落后于联通、电信，到2024年大幅超越联通，逼近电信，可以看出来还有潜力；而中国电信一共才1400多亿数字化收入，1139都是天翼云

3、三个运营商的整体收入达到市场规模的34%（超过1/3），可见基础设施运营商在云计算方面天生优势，云网融合不是一般厉害！

二、2019年-2024年中国运营商云计算收入增幅

近几年，运营商的云计算增幅很大，在国家数字经济建设、数字中国建设的战略驱动下，一方面网络优势，一方面品牌优势，从2019年-2022年，三个运营商的收入增幅总有超过100%的，特别是2020年、2021年，中国移动和中国联通分别出现过300%以上的增幅，2021和2022年，三个运营商的增幅都是超过100%的。

但是这种迅猛势头在2023年戛然而止，2023年，三个运营商的增幅都变成了两位数，但是依然高于阿里云的增幅（37.78%）和行业振幅（35.5%）。简单地说，就是私有云的增幅已经出现大幅度回落，但是阿里云等公有云的增幅还在支撑云计算的市场增幅。传统的信息化、前几年的XC云都在2023年发展受阻。

2024年，虽然大模型已经兴起，但是大规模训练一般都是厂家自己建设的（为啥不租用，因为太贵，也没卡），因此云计算市场非常惨淡：阿里云（公有云为主）增幅只有10.9%（预测），而三个运营商的增幅（电信17%、移动20%、联通34%）都不及市场预测增幅（35.9%），那么到底市场增加值在什么地方，我看还要等信通院等机构发布2024年的正式报告，才能探知期究竟！

2024年，三个运营商云计算收入排名分别是：电信、移动和联通。而且有个情况，即电信天翼云的增速（17%）再次被移动云超过（20%）。为什么这么说，是因为2023年电信的增幅最高,是超越移动和联通的。

三、移动云和天翼云的收入比较

从移动云和天翼云的市场份额看，天翼云一直是领先移动云的，差距不大，一直在1%~4%之间徘徊，差距最小是2021和2022年的1%，最大是2019年的4%（幸好杨杰董事长来中国移动快速完成了云计算改革），最近两年的份额差都是2%，但是要注意，虽然都是2%，但是绝对值还是有差别的。

这几年移动云和天翼云的差值一直在波动，但是随着收入规模的增大，绝对差值越来越高，中国移动云改之后，差值最小的是2021年，只有37亿元，近两年，差值又扩大到130亿元以上。这个数字，对于一个小厂来说，已经是天文数字，甚至可以排名到云计算市场前10名了！

我们再看看相对值。可以看到，2021年之后，移动云的收入已经达到天翼云的86%以上了，非常接近、非常白热化！2024年达到天翼云的89%，这是非常接近的数字。是不是可以在2025年一举超越天翼云呢？应该说难度还是很大。

发力的重点，有可能是DeepSeek，换言之，谁把DeepSeek玩的更利索，谁就可以占据市场优势。那么什么叫玩的更利索呢，我简要地思考过:

一是在公有云上提供更具性价比的Token服务，

二是提供更高性能的一体机服务，

三是提供更好的微调服务，

四是提供更好的安全服务，

五是提供更好的软件系统集成交付服务，

六是提供更好的数据对齐服务。

以上内容仅供参考，如果不当，请批评指正！

相关信息：

https://zhuanlan.zhihu.com/p/486651815 （有大量市场数据）